O consórcio pode ser considerado uma opção de investimento?

Escrito por: Eduarda Fernandes, colunista iDinheiro

Em alguma circunstância você já deve ter tido contato com a possibilidade de adquirir um consórcio com a intenção de ser uma opção viável de investimento.

De fato, o consórcio é uma ótima forma de acumular patrimônio, principalmente para aqueles que têm mais dificuldade em fazer o que diz aquela frase conhecida por quase toda a população brasileira: “juntar dinheiro”.

Mas antes de dar seguimento e analisar se o consórcio pode ser considerado um investimento e os motivos que circundam esse assunto, vamos dar um passo atrás e relembrar o que é e como funciona o consórcio.

O que é o consórcio?

De forma bastante resumida, apenas para relembrarmos o conceito para que fique claro a linha de raciocínio, o consórcio é definido pelo Banco Central como "a reunião de pessoas [...] em grupo, com prazo de duração e número de cotas previamente determinados, promovida por administradora de consórcio, com a finalidade de propiciar a seus integrantes, de forma isonômica, a aquisição de bens ou serviços".

Nesse sistema, o valor do serviço ou do bem é dividido em um período preestabelecido em contrato e todos os participantes do grupo devem contribuir no decorrer desse prazo. Com isso, todos os meses a administradora contempla um ou mais integrantes do grupo com crédito no valor do serviço ou do bem contratado, até que todos os participantes sejam contemplados.

Consórcio pode ser, então, uma forma de investimento?

Vimos então que o consórcio é considerado uma via pela qual alguém pode adquirir algum produto ou serviço. Porém, sabemos que, para conseguir o bem, o interessado – denominado consorciado – deve pagar pelas parcelas para ser, futuramente, contemplado com a carta de crédito, a qual será utilizada como forma de pagamento.

Mas sabemos que a carta de crédito se torna um montante de dinheiro da pessoa que pagou por ela. Aqui entra o questionamento de muitos: o investimento também é um montante de dinheiro que a pessoa juntou e pagou por ele, portanto, consórcio também é um tipo de investimento, certo?

Errado. O consórcio não pode ser considerado um tipo de investimento simplesmente pelo fato de que o consórcio não gera retorno financeiro sobre o capital investido, tal qual o investimento.

Então, tudo bem, acredito que já tenha ficado claro que o consórcio não pode ser um investimento apenas se considerarmos a natureza prototípica dos dois conceitos.

Mas isso quer dizer que o consórcio não é um bom negócio ou ainda que o consórcio não pode ser considerado uma forma (popularmente conhecida) de “juntar dinheiro”, assim como um investimento? Vamos explorar alguns pontos.

O consórcio como uma ferramenta para acumular patrimônio

O consórcio, quando previamente planejado e estruturado, pode ser uma ótima ferramenta para quem possui dificuldades de acumular patrimônio, seja pelo medo de investir em renda variável, a qual oferece um nível mais elevado de risco, seja pela ausência de compromisso em separar uma parte dos ganhos mensalmente.

Vamos tratar esses dois pontos separadamente então. O primeiro grupo é o de pessoas que têm um certo nível de conhecimento sobre finanças, entende o que é e como funciona o mercado financeiro, sabe que existe a renda variável, mas não está disposto a entrar nela, muito pelo medo de perder seu patrimônio em suas baixas que naturalmente acontecem.

O outro grupo, porém, é o que contempla a maior parte dos brasileiros, talvez até mesmo você, leitor, que se deparou com este texto, e é nele que vou focalizar. Esse segundo grupo possui dificuldades de acumular patrimônio, mas não exatamente por um problema intrínseco, mas na maioria das vezes por uma imposição cultural-social – educação financeira precária, cultura de poupança baixa ou falta de instrução sobre gestão patrimonial.

Por esse motivo defendo a ideia de que o consórcio é um bom recurso para quem passa por quaisquer dificuldades acima mencionadas, pois a disciplina de pagar as parcelas também é uma forma obrigatória de acumular patrimônio sem os riscos associados a investimentos mais voláteis. Em outras palavras, ter um boleto para pagar todo mês obriga o investidor a ter o comprometimento de guardar dinheiro, mesmo que de forma compulsória.

A psicologia do consórcio para a realidade brasileira

Podemos ser mais maleáveis ao considerar o consórcio, sim, como forma de investimento porque temos que considerar, além de tudo, o contexto brasileiro, o fator social e o fator psicológico da relação desse povo com o dinheiro, que por vezes é visto como tabu, e ter a consciência de não colocar tudo dentro de caixinhas predispostas e incontestáveis.

E se essa for a única forma de conseguir "juntar dinheiro" para acumular um patrimônio relativamente alto, que seja então o caminho a se seguir! Conheço várias pessoas que apenas tiveram o montante de dinheiro para dar entrada na tão sonhada casa própria ou que tiveram dinheiro para pagar uma cirurgia imprevisível porque lá atrás decidiram fazer do consórcio o seu investimento.

Nesse sentido, como já dito na sessão anterior, devemos olhar para mais de um aspecto dessa relação turbulenta do brasileiro com o dinheiro antes de dizer de forma simples e nominal que o consórcio não é investimento. Não existe binariedade, oito ou oitenta, quando tratamos de coisas tão complexas quanto essas.

A segurança psicológica percebida por quem tem menor nível de educação financeira ou maior aversão a riscos está no fato de ser possível controlar o seu próprio dinheiro; essa mesma segurança não é percebida por quem se arrisca na Bolsa de Valores, por exemplo, por isso defendo a ideia de contemplar também os "investidores de consórcio" como um grupos de investidores à sua maneira.

Benefícios do planejamento financeiro com o consórcio

Com tudo isso posto, vale reforçar alguns pontos positivos que o consórcio como ferramenta alternativa ao investimento apresenta, principalmente no que tange ao planejamento financeiro. Veja:

• Possibilidade de diversificação financeira, viabilizando que o consórcio seja usado em conjunto com outros instrumentos de investimento;
• Percepção de que o consórcio é mais seguro e tangível do que outros produtos financeiros, principalmente em um cenário de falta de educação financeira, cultura de poupança baixa e histórico de instabilidade econômica;
• Planejamento para aquisição de bens de alto valor, tornando-se ideal para quem deseja comprar um imóvel, por exemplo, permitindo maior controle financeiro e ainda com a possibilidade de ser contemplado logo no início dos pagamentos de parcela.

Tendo esses benefícios em mente, vale sempre ponderar se o consórcio de fato é uma boa opção para você e para a sua realidade.

Coloque esses aspectos em comparação com um investimento, pense se você terá a disciplina de investir e considere um consórcio como uma ferramenta para te ajudar a acumular um bom patrimônio.