Dividendos: o que são e como ganhar dinheiro extra?

Se você quer investir para ganhar dinheiro, uma possibilidade que deve estar entre as suas prioridades é a aplicação em empresas que pagam dividendos. Quem estuda sobre educação financeira e aplicações na bolsa certamente já ouviu falar sobre eles, mas será que você realmente sabe o que significam?

Quando você se torna um acionista de uma companhia aberta, passa a ter direito aos dividendos que são divididos entre todos os sócios. Portanto, além da valorização do seu título, você pode ganhar um dinheiro extra eventualmente, engordando sua carteira de investimentos.

Gostou da ideia e quer saber mais sobre o assunto? Então, aproveite a curiosidade e continue a leitura!

O que são dividendos?

Alguns tipos de investimento pagam dividendos aos seus investidores, ou seja, parcelas que representam parte dos lucros de uma sociedade de capital aberto. Assim, eles também podem ser chamados de juros sobre o capital próprio, um rendimento extra sobre a “aposta” que você fez no negócio e que acabou dando certo.

O pagamento de dividendos é uma obrigação das sociedades anônimas. Assim, cada uma delas deve definir em seu estatuto qual é o percentual que será destinado a esses investidores. Depois, o valor total do lucro é dividido proporcionalmente à parte que cada um adquiriu.

Como funciona a parte dos lucros?

Se os valores dos dividendos forem comparados ao total de lucros de uma empresa e ao preço que valem suas ações, eles até podem parecer baixos. Mas a verdade é que, quanto melhor é a performance econômica da empresa no mercado, melhor é a remuneração dos seus acionistas no final das contas.

E mesmo que as ações não sejam um investimento de baixo risco, elas podem acabar se tornando boas opções para quem quer construir uma carteira atrativa no longo prazo. Isso porque as empresas com bons resultados costumam ter eficiente organização e administração interna, ser saudáveis e, em muitos casos, sustentáveis, ou seja, vão continuar existindo.

Assim, você conseguirá construir um bom patrimônio se mantiver seu dinheiro no negócio, em especial quando ele estiver expandindo sua participação no mercado e os seus resultados financeiros.

O pagamento desses dividendos variam de empresa para empresa. Algumas pagam a cada três meses, outras, a cada seis. Outras, ainda, pagam apenas uma vez por ano. Agora, se você procura uma oportunidade mais regular, pode encontrar companhias distribuindo dividendos mês a mês.

Os dividendos também são isentos de imposto de renda, o que os torna ainda mais atrativos para a sua carteira. Além disso, você não precisa que as ações da empresa valorizem para que você receba esses proventos.

Como investir em dividendos?

Se você está buscando um bom investimento para iniciantes, pode ter nas ações que geram dividendos uma boa opção. Porém, será preciso entender como escolher as melhores companhias no quesito de distribuição dos seus lucros. Para isso, existem indicadores específicos que contribuem para a análise:

• Dividend yield;
• Payout;
• Yield on cost.

O dividend yield vai apontar uma porcentagem de dividendos pagos ao longo dos últimos 12 meses, comparando ao valor de mercado de uma ação atual. Porém, sozinho, ele pode induzir a equívocos na análise. Se o valor das ações de uma empresa cai muito, seu dividend yield aumenta, mas isso nem sempre é bom. O efeito pode ser consequência de uma má administração, por exemplo.

Por isso, você também pode usar outros direcionadores, como o payout. Nesse caso, ele aponta qual é a porcentagem de lucro que foi distribuída para os acionistas. Se uma empresa consegue manter esse indicador alto, significa que ela não depende dos lucros que tem para continuar girando dinheiro.

Por fim, temos o yield on cost, que é um indicador individual de quanta rentabilidade você está alcançando pelo custo que teve. Você vai observar quanto pagou na ação e quanto está recebendo de volta por ela em forma de dividendo. Assim, quanto maior ele for, melhor.

Como escolher as melhores empresas?

Eleger as melhores empresas para investir e receber dividendos depende, sobretudo, de uma boa educação financeira e da análise de alguns fatores pontuais. A seguir, elencamos os principais deles para que você não deixe passar nada. Veja só!

Capacidade de geração de caixa e lucro

É preciso observar se a empresa é consistente no mercado, ou seja, se o seu fluxo de caixa é bom e a lucratividade também. Se o negócio gira grandes quantidades de dinheiro, ele não fica dependente do lucro para continuar operando e, assim, distribui mais dividendos entre os investidores.

Da mesma maneira, é preciso ligar o sinal de alerta quando você encontrar uma empresa que não gere lucros de forma estável, ou seja, que em alguns meses lucra e em outros, não. Elas possivelmente não conseguirão manter uma boa distribuição de dividendos.

Previsibilidade e baixa volatilidade

Embora o valor das ações que uma empresa tem no mercado não afetem diretamente a distribuição de dividendos, esse pode ser um bom indicador de empresas boas para se investir. Negócios consolidados e economicamente confiáveis costumam ter os seus papéis valorizados e, principalmente, estáveis.

Então, se o valor das ações de uma companhia forem muito voláteis, preocupe-se. Essa oscilação pode gerar desconforto e apreensão para os investidores e ainda apontar para uma provável imprevisibilidade dos resultados do negócio.

Baixo endividamento

Para conseguir manter pagamentos que se repetem periodicamente e em valores atrativos, as empresas precisam ter um bom desempenho financeiro — o que significa faturar mais do que se gasta. Para isso, a gestão financeira precisa ser eficiente.

Empresas com altos custos operacionais ou endividadas não conseguirão fazer sobrar dinheiro para distribuir como dividendos enquanto não quitarem suas pendências. Além disso, seus pagamentos são inconsistentes e em valores que normalmente ficam abaixo do mercado.

Rentabilidade

Para que um negócio consiga lucrar em um nível suficiente para dividir bons proventos com os acionistas, ele precisa ter estratégias bem consolidadas para manter a rentabilidade no longo prazo. Em outras palavras, seus esforços internos precisam ser eficientes para que se convertam em vendas e lucros.

Em geral, podemos observar que negócios que estão sendo efetivos na geração de lucros não dependem de tantos investimentos para aprimorar sua atuação. Logo, a lucratividade não precisa ser revertida em reinvestimentos, o que faz sobrar ainda mais dinheiro para os dividendos.

Crescimento moderado

Você também perceberá que as melhores pagadoras de dividendos optam por um crescimento mais moderado e seguro. Isso pode agradar bastante os perfis de investidores mais receosos. Seu desenvolvimento é natural, o que possibilita que o empreendimento cresça sem ter que ficar injetando dinheiro.

O segmento de atuação do negócio também afeta esse crescimento. Algumas áreas estão em ascensão e, por isso, criam pouca demanda por melhorias internas. Ainda assim, quando elas não necessárias, observe que tipo de aquisição é feita: maquinários, softwares, pessoal? Alguns costumam custar bem mais que outros.

Escolher investir em empresas que pagam bons dividendos e eleger as melhores entre elas pode ser um pouco trabalhoso, mas extremamente recompensador. Portanto, vale a pena se dedicar mais a essa etapa, e agora você já sabe como fazer isso.

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