O que são small caps e quais as vantagens e desvantagens?

Quando falamos em Bolsa de Valores, logo pensamos nas grandes empresas consolidadas. Porém, um universo cheio de oportunidades está nas ações de menor capitalização, conhecidas como small caps. Essas companhias, apesar de passarem despercebidas por muitos investidores, possuem um enorme potencial de crescimento e podem se tornar grandes destaques no mercado.

Neste artigo, você vai descobrir o que são as small caps, entender suas principais vantagens e desvantagens e aprender como investir de forma estratégica nessa classe de ativos promissora. Continue a leitura e veja como diversificar sua carteira com sabedoria!

O que são small caps?

Small caps são ações de empresas com menor valor de mercado em comparação às companhias de grande porte, como as large caps. O termo vem de "small capitalization" (pequena capitalização). Embora não exista um critério rígido, geralmente as small caps possuem um valor de mercado entre R$ 300 milhões e R$ 2 bilhões, dependendo da definição usada no mercado financeiro.

Essas empresas costumam estar em estágio de crescimento e, por isso, oferecem um potencial maior de valorização. No entanto, esse crescimento também está associado a um risco mais elevado, pois são companhias menos consolidadas e mais suscetíveis a oscilações econômicas.

Apesar de o preço das suas ações ser baixo, a negociação ocorre da mesma forma que as ações de empresas maiores, sendo a única diferença a classificação como small cap.

Small caps não devem ser confundidas com empresas de pequeno porte. Na verdade, algumas small caps podem ser líderes em nichos específicos ou setores menos consolidados, mesmo que não possuam o mesmo porte das gigantes do mercado.

Além disso, é comum que empresas em fase de crescimento ou que atuam em setores variados sejam classificadas como small caps, já que ainda não possuem alta capitalização de mercado ou grande reconhecimento.

Quais as vantagens de investir em small caps?

Entendendo o que são small caps, veja a seguir quais são as principais vantagens de você investir nessa classe de ações.

Precificação dos ativos abaixo do valor

É muito comum que empresas small caps ofereçam os seus ativos a preços abaixo do que realmente valem. Essa estratégia tem como objetivo fazer com que as ações se mantenham no radar do mercado. Assim, por meio de pesquisa e conhecimento do setor em questão, é possível encontrar ações de alta qualidade a preços bem atrativos.

Oportunidade de investimento para pessoa física

As empresas classificadas como small caps apresentam menor liquidez e baixa capitalização, o que afasta os grandes investidores. Isso faz com que se tornem uma boa alternativa para um investidor menor.

Afinal, como já citamos, essas características fazem com que essas ações costumem apresentar uma baixa precificação no mercado. Ou seja, elas podem ser negociadas por um valor abaixo do que realmente valem. O resultado é uma ótima oportunidade para obter retorno sobre o valor que você investir.

Alto potencial de crescimento

Outro ponto positivo relacionado às ações small caps é o alto potencial de rendimento. Pense bem: é fato que as empresas consolidadas, com ações valorizadas no mercado, paguem mais dividendos aos seus investidores, não é mesmo?

Porém, pelo fato de já terem alcançado um grau elevado de maturidade e valorização, a tendência é que se mantenham estáveis, sem muitas chances de aumento no valor das ações.

Por outro lado, investir nas small caps significa apostar em empresas que contam com um grau elevado de potencial de crescimento. Isso faz com que, além de oferecerem preços dos ativos abaixo do valor, também tendem a se arriscar mais e buscar por inovações no setor em que atuam.

Dessa forma, sempre há a oportunidade de alcançarem um alto grau de crescimento, proporcionando a você maiores rendimentos no futuro.

Vale lembrar que o Banco Central do Brasil (Bacen), embora não monitore diretamente os índices da Bolsa, desempenha um papel fundamental na economia ao definir políticas monetárias, como a taxa Selic, que podem impactar o desempenho dessas ações.

Quais as desvantagens?

Como qualquer tipo de investimento, também existem alguns riscos relacionados às small caps. Saiba quais são eles a seguir.

Menor liquidez

A baixa liquidez é um dos pontos de atenção em relação à compra de ativos classificados como small caps. Afinal, isso pode levar a incertezas em relação aos resultados e desenvolvimentos da empresa.

Quando isso acontece, também leva a um número menor de negociações e de pessoas interessadas em comprar as ações. Imagine que você deseje ou tenha a necessidade de vender os papéis da companhia. Nesse caso, pode ser que se torne mais difícil encontrar quem queira adquiri-los, concorda?

Incertezas no crescimento

Mesmo que muitas das companhias listadas como small caps possam contar com um forte potencial de crescimento, também é possível que a gestão e operações não levem a esse resultado.

Isso faz com que, por mais que representem oportunidades interessantes e únicas a você como investidor, há o risco de que o desenvolvimento esperado não aconteça.

Impossibilidade de análises profundas

Já que costumam ser empresas novas, não é possível fazer uma análise mais aprofundada do histórico das small caps.

Quando há essa escassez de informações, existe dificuldade para fazer uma avaliação dos padrões e identificar se o investimento vale a pena.

Oscilação no valor dos títulos

Como muitos títulos possuem um baixo valor de negociação, é comum que oscilem mais do que as ações de alto valor.

Caso você escolha essa classe de ações para investir, o ideal é utilizar outros tipos de ativos em conjunto como reserva de emergência, por exemplo, uma renda fixa.

Além disso, é interessante fazer uma boa pesquisa sobre as empresas, avaliando com cuidado o cenário de cada uma antes de investir de fato. Evite também aplicar todo o seu capital em apenas um ativo ou segmento.

Entender como investir em small caps pode ser uma boa sacada, dependendo dos seus objetivos financeiros. Porém, caso você esteja em busca de mais solidez a longo prazo, o consórcio pode ser uma alternativa interessante.

Diferentemente de investimentos na Bolsa, um consórcio é uma forma planejada de aquisição de bens ou serviços, onde você contribui com parcelas mensais sem pagar juros. Ele oferece previsibilidade e menor exposição a riscos, sendo ideal para quem prefere segurança e planejamento em vez de lidar com a volatilidade do mercado.

Como vimos, as ações small caps podem oferecer boas perspectivas de retorno financeiro. Lembrando que é fundamental você avaliar o seu perfil de investidor antes de se aventurar nessa modalidade.

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