Fundos de investimento: tipos, vantagens e como escolher

Os fundos de investimento descomplicam o mercado financeiro. Eles permitem que você compre uma participação em uma carteira gerida por um profissional.

A operação é mais simples do que adquirir ações, títulos de crédito, moedas etc. Também é uma opção adequada se você não tem tempo para aprender ou para gerir seus recursos. Neste conteúdo, preparamos um guia para você escolher um fundo de investimento adequado ao seu perfil. Não deixe de conferir!

O que são fundos de investimento?

Fundos de investimento captam, aplicam e gerenciam recursos em nome de terceiros. Para isso, contam com administração e gestão profissionais. Seguem critérios e regras prévias para alocar os recursos dentro de objetivos acordados.

A legislação, por meio da Resolução nº 175 da CVM de 2022, define o que é fundo de investimento:

O fundo de investimento é uma comunhão de recursos, constituído sob a forma de condomínio de natureza especial, destinado à aplicação em ativos financeiros, bens e direitos, de acordo com a regra específica aplicável à categoria do fundo.

Um fundo é dividido em cotas, como um condomínio. A cota é a fatia que uma pessoa ou organização tem do patrimônio do fundo de investimentos. Ela dá ao dono, por exemplo, o direito à participação proporcional nos resultados.

Administração e gestão profissionais

Em um negócio, você teria de pagar a conta de luz, a internet, o aluguel do prédio, os colaboradores etc. Além disso, teria de escolher as melhores operações para o sucesso do negócio.

Em um fundo, o administrador cuida da parte operacional. Já o gestor estrutura e gerencia a carteira de ativos, com bens e direitos conforme o regulamento.

A gestão do fundo de investimento é realizada por pessoas com capacitações específicas do mercado financeiro. Entre as principais, está a CGA da ANBIMA.

Os fundos podem ter dois tipos de gestão:

• Ativa — a gestão toma decisões e medidas para melhorar o rendimento;
• Passiva — a gestão procura espelhar o resultado de um índice específico do mercado.

Um exemplo de gestão ativa é o fundo que compra ações para que elas sejam vendidas com lucro. Já um caso de gestão passiva é o fundo que apenas replica o preço do dólar. O trabalho de gestores e administradores é remunerado por meio de taxas, que são descontadas do patrimônio do fundo.

Quais são os tipos de fundos?

Os tipos de fundos de investimento variam conforme o destino dos recursos que são captados no mercado. Vamos conhecer mais sobre eles.

Fundo de renda fixa

A renda fixa contém ativos que geram pagamentos previsíveis, como uma taxa de juros ou um índice de preço. Geralmente, está ligada ao mercado de crédito, em que uma entidade empresta dinheiro e, mais tarde, recebe o valor com uma remuneração.

Os fundos de renda fixa precisam conter, pelo menos, 80% da carteira em ativos com essas características, tais como:

• CDBs (produtos que os bancos utilizam para captar dinheiro);
• Tesouro Direto (empréstimo concedido ao governo);
• Letras de Crédito Imobiliário (instrumento usado para captar recursos para o setor de imóveis);
• Letras de Crédito do Agronegócio (instrumento para fomentar a agricultura com crédito).

O investimento em fundos de renda fixa é indicado para o perfil mais conservador. A proposta é receber uma remuneração constante, minimizando os riscos das aplicações no mercado financeiro.

Fundos de ações

Os fundos de ações precisam ter 67% do patrimônio aplicado neste tipo de participação em empresas ou em ativos afins:

• Ações — são as participações nas empresas da bolsa de valores ou em empresas fora da bolsa;
• BDRs — são instrumentos para investir em empresas estrangeiras por meio de corretoras e da bolsa nacional;
• Bônus de subscrição — são direitos de preferência para adquirir novas ações. Esses produtos financeiros são indicados para quem aceita assumir algum risco para potencializar o retorno. São chamados de renda variável porque não há juros garantidos.

É um bom caminho para iniciar na bolsa de valores, com um gestor profissional decidindo pela melhor estratégia de investimentos.

Fundos cambiais

Os fundos cambiais aplicam os recursos em moedas estrangeiras. No mínimo, 80% do patrimônio precisa ser composto de ativos dessa categoria:

• Moedas estrangeiras — dólar, euro, iene etc.;
• Cupom cambial — indicador que representa o valor em moeda estrangeira de um ativo. As moedas estrangeiras oscilam bastante em relação às cotações. Por isso, o investimento é mais indicado ao perfil arrojado, que está confortável com as variações do câmbio.

No entanto, também existem estratégias de proteção patrimonial. Por exemplo, uma pessoa pode comprar cotas de um fundo cambial para se defender em caso de alta do dólar.

Vale ressaltar que, no caso do Bitcoin e outras moedas digitais, o fundo utilizado é o de criptomoedas.

Fundos multimercados

Os fundos multimercados são livres para montar carteiras diversificadas. Eles podem contar com diferentes tipos de ativos, títulos de renda fixa, ações, moedas estrangeiras, etc.

Geralmente, o multimercado é indicado para investidores que aceitam mais riscos. Contudo, por serem mais livres para escolher ativos, é possível encontrar na modalidade diferentes formas de investir o seu dinheiro.

Fundos de Investimento em Direitos Creditórios (FIDC)

O FIDC é um fundo que compra a posição de credor em títulos e contratos. Geralmente, isso ocorre por meio de um deságio, que significa pagar menos do que o valor da obrigação.

Considere, por exemplo, um cheque que prevê uma obrigação de 15 mil reais. O FIDC poderia oferecer 12 mil e receber o valor integral do devedor. Assim, haveria um "lucro" ou deságio de 3 mil reais. Também são opções de renda variável, pois o não pagamento das obrigações adquiridas pode gerar prejuízos para o fundo.

Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs)

Os fundos imobiliários são criados para aplicações no mercado de imóveis. São chamados de fundos de tijolo quando participam de empreendimentos e adquirem imóveis. Já quando adquirem títulos de crédito do setor, são fundos de papel.

São uma boa alternativa para se expor ao setor sem os complicadores de comprar casas, apartamentos, salas comerciais etc. A modalidade de investimento é a renda variável, porque os ganhos dependem dos resultados dos negócios.

Quais são os benefícios de investir em fundos de investimento?

Os fundos oferecem diversas vantagens para os investidores. Vejamos algumas.

Investir sem ser especialista

As pessoas deixam os recursos nas mãos de profissionais. Assim, o mercado financeiro se torna mais acessível. É simples para quem não tem conhecimento aprofundado sobre setores e ativos específicos.

Ter patrimônio próprio

Os fundos de investimento contam com patrimônio e CNPJ próprios. Assim, as dívidas da instituição financeira administradora não são cobradas do fundo de investimento.

Aumentar a segurança

Os investidores que desejam potencializar os ganhos podem começar pelos fundos. Isso minimiza erros, especialmente em operações de renda variável, como ações, câmbio e imóveis.

Diversificar os investimentos

Os fundos contribuem para diversificar a carteira do investidor. É possível, por meio das regras, buscar ativos de setores que tenham pouca relação entre si. Assim, há poucas chances de uma crise afetar todos os recursos alocados.

Como escolher o investimento certo para o seu perfil?

Os riscos dos fundos de investimento estão relacionados ao tipo de ativo presente na carteira. Antes de escolher, é importante considerar quais fundos são mais adequados para o seu perfil de investidor.

Perfil conservador

O perfil conservador prioriza a proteção do patrimônio. Por isso, é comum realizar aplicações em renda fixa, deixando apenas pequenas porções do patrimônio na renda variável.

Perfil arrojado

O perfil arrojado está disposto a lidar com altos e baixos no curto prazo. Essa decisão tem o objetivo de buscar rendimentos mais expressivos ao longo do tempo. Fundos cambiais, multimercado e de ações costumam ser usados por esse grupo de investidores.

Perfil moderado

O perfil moderado procura o equilíbrio entre os potenciais ganhos e a proteção do patrimônio. Fundos imobiliários e fundos de ações, por exemplo, são bastante adotados por esse perfil.

Em resumo, existem fundos de investimento para diferentes perfis de investidores. A partir deles, é mais fácil diversificar o patrimônio para novos segmentos do mercado. Ao mesmo tempo, é importante ficar atento à gestão e às taxas antes de escolher um produto financeiro.

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